С 1 октября 2025 года в России действует новый порядок получения статуса квалифицированного инвестора. Теперь желающим открыть доступ к сложным финансовым инструментам достаточно сдать специальный экзамен — без подтверждения крупного дохода, внушительного капитала или профильного образования.
Ранее приобрести такой статус можно было только тремя путями: иметь на счетах активы минимум на 12 млн рублей, подтвердить годовой доход от 5 млн рублей или предоставить диплом по специальности из утверждённого ЦБ перечня. Теперь к этим основаниям добавился четвёртый вариант — сдача теста.
Проводить экзамен будут профессиональные участники рынка: брокеры, управляющие компании и форекс-дилеры. Сам тест состоит из 16 вопросов, разделённых на четыре тематических блока. Каждый блок посвящён определённому типу инструментов — от акций и облигаций до производных и структурных продуктов. Чтобы получить заветный статус, нужно правильно ответить минимум на три вопроса из четырёх в каждом блоке и набрать в общей сложности не менее 12 правильных ответов. На выполнение отводится полтора часа.
Стоимость попытки — 2000 рублей. Количество пересдач не ограничено, но за каждую следующую попытку придётся платить заново. Срок действия сданного экзамена — три года; после этого его нужно сдавать повторно.
Экзамен призван защитить розничных инвесторов от операций с продуктами, которые они не до конца понимают. Доступ к «сложным» инструментам — например, к некоторым облигациям, структурным продуктам, ПИФам определённых категорий, фьючерсам и опционам — законодатели и регулятор считают рискованным без базовой подготовки. Тест призван убедиться, что инвестор хотя бы в общих чертах ориентируется в этих инструментах.
Новый механизм не заменяет действующие способы подтверждения квалификации, а дополняет их. Если у инвестора есть крупный капитал, высокий доход или профильный диплом, он по-прежнему может получить статус без экзамена. Для остальных тест становится ещё одной возможностью легально открыть себе доступ к расширенному набору инструментов.
