Penguin Colony представляет собой необычный взгляд на жанр Soulslike, пародируя вселенную Говарда Филлипса Лавкрафта. Игра выделяется тем, что помещает мир Лавкрафта на «существенную дистанцию», усиливая его абсурдность без прямых шуток.
Игрок оказывается на разоренном полярном лагере, где среди горящих палаток и тел в униформе он встречает пионера, отпиливающего себе лицо. На фоне вьюги и снега звучит повествование от Ленвала Брауна, рассказывающее о таинственных реликвиях, неутолимых амбициях, «странных существах» и необъяснимых смертях, о безумии и славе, о «научных объяснениях» и империях из других измерений. Реакция игрока на происходящее — короткое «Фнарп».
