Meta готовит привлечение до 95 млрд долларов за счёт выпуска акций, чтобы оплатить растущие расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта. По данным компании, Nvidia, AMD и Broadcom выразили заинтересованность в покупке в совокупности до 5 млрд долларов на этапе первичного размещения.
Состав сделки
План финансирования включает около 35 млрд долларов в рамках одновременных публичных размещений: примерно 22,5 млрд долларов обыкновенных акций класса A и 12,5 млрд долларов депозитарных бумаг, привязанных к обязательным конвертируемым привилегированным акциям. Обыкновенная часть размещения будет оформлена через форвардные соглашения с Morgan Stanley и Goldman Sachs — это значит, что Meta не рассчитывает получить деньги сразу. Компания сможет исполнить эти соглашения выпуском акций в будущем, в срок до ноября 2027 года.
Кроме того, Meta анонсировала программу at-the-market на 60 млрд долларов, которая позволит постепенно продавать акции нового класса C. Программа может стартовать в первом квартале 2027 года, однако компания подчеркнула: она ещё не создана, а окончательные сроки и условия не определены.
Расходы и инфраструктура
Капитальные затраты Meta в 2026 году, по её прогнозу, составят от 135 до 145 млрд долларов. За первые три квартала текущего года компания получила 97 млрд долларов операционного денежного потока, а к концу третьего квартала располагала около 82 млрд долларов в виде денежных средств, их эквивалентов и рыночных ценных бумаг.
ИИ-строительство Meta намерена финансировать за счёт сочетания операционного денежного потока, заимствований, партнёрств и выпуска акций. Владение дата-центрами распространяется на 23 американских штата. Компания возводит четыре ИИ-суперкластера, каждый мощностью более одного гигаватта. По словам Meta, она идёт по графику и в текущем году почти удвоит суммарную мощность своей инфраструктуры по сравнению с 2025 годом.
